1月底、2月初，亚马逊、微软、谷歌各云大厂纷纷发布了新一季度财报，透过财报可以看到公有云市场的一些最新动态。

微软Azure：云业务超预期，增长30%

1月30日，微软发布了2024财年第二财季（即2023年四季度）财报。财报显示，微软在该季度经调整后每股收益为2.93美元，营收为620亿美元，分别较上年增长了33%和17.6%，高于华尔街预期的2.78美元和611亿美元。微软实现了近两年最佳季度收入增幅，并连续五个季度创收入新高。

微软云业务非常亮眼。微软智能云部门创造了258.8亿美元的收入，比分析师预期的252.9亿美元还高20%。该部门包含Azure云基础设施、SQL Server、Windows Server、Nuance、GitHub和企业服务，在这部分业务中，来自Azure和其他云服务的收入增长了30%，高于微软此前官方指引的Azure 26%～27%的收入增幅。

微软CFO在与分析师的电话会议上表示，Azure和其他云服务的增长中有6%与人工智能有关,高于去年三季度的3%。对AI产品的采购还外溢到微软的存储和计算云服务。

微软CEO萨蒂亚在电话会议上表示，微软Azure目前拥有5.3万人工智能客户，其中1/3是去年新加入Azure的。同时，大模型带动的AI研发需求也推动了全球最大的开发者社区、微软的GitHub的生态。

该公司还宣布了定制云芯片，并开始在微软365生产力软件包中销售每月30美元的Copilot人工智能组件。

微软其他业务表现也不错，生产力和业务流程部门(包括Office生产力软件、LinkedIn和Dynamics)的收入总计为192.5亿美元。个人计算部门贡献了168.9亿美元的收入，增长了约19%，该部门包括Windows、Surface、Bing和Xbox。

值得一提的是，微软市值已经突破3万亿美元，超越苹果成为美股最高市值公司。2023年微软股价累涨了57%，2024年以来微软已累涨约9%。

AWS ：营收增长13%，利润率增幅创新高

2月1日，亚马逊发布2023年第四季度财报。财报显示，亚马逊该季度净营收增长了14％，达到1699.6亿美元，高于分析师预期的1662.1亿美元。亚马逊的净利润从去年同期的2.78亿美元飙升至106亿美元，是近两年的最高水平，这些核心业绩指标都超出华尔街分析师预期。业绩公布后，亚马逊盘后交易上涨超过7%，今年以来，该股累计上涨近5%，而在2023年已飙升81%。

亚马逊最赚钱的云服务AWS在经历了几个季度的消沉后出现反弹。财报数据显示，AWS云服务在第四季度实现营收同比增长13%，达到242亿美元。营业利润高达71.67亿美元，同比增速高达38%。Q4 AWS的利润再创新高，上一个季度的Q3营业利润为69.8亿美元，增长了29%，已经是过去两年的最高水平。

不管是环比营收还是营业利润，AWS云服务已是连续三个季度实现环比增长，大大缓解了此前分析师们对亚马逊云服务需求放缓的担忧和增速下滑的怀疑，这一增幅超越过去多个季度的AWS营收增幅。

谷歌云:增长26%，正在加速追赶

1月30日，谷歌发布了2023年第四季度财报。财报显示，Alphabet第四财季营收863.1亿美元，高于分析师预期的853.6亿美元，同比增长13%。公司实现净利润206.9亿美元，前一年同期净利润为136亿美元，增幅惊人。2023年全年，Alphabet合并收入为3073.9亿美元，同比增长9%。

谷歌云持续盈利。第四财季谷歌云收入91.9亿美元，超过分析师预期的89.5亿美元，净利润8.64亿美元，实现盈利。云收入增长从上一季度重新加速至25.7%，但低于去年同期的32%，说明谷歌云还处于恢复之中，要赶上AWS和Azure还有很长的路要走。

2023年是谷歌云的转折之年，谷歌云2022年连续四季度亏损总额超19亿美元。长期亏损的谷歌云业务终于在这一年扭亏为盈，结合目前财报数据来看， 2023年预计实现盈利超17亿美元。

为了追赶AWS和Azure，谷歌云加大了投资力度。2023年10月，谷歌向初创公司Anthropic追投20亿美元，该初创公司研发的大模型Claude被视为ChatGPT的最强竞品。2023年，在生成式AI的热潮中，谷歌连续四季度研发投入同比增长8%到26%不等，全年研发费用达454亿美元，比2022年多投入59亿美元。

谷歌首席执行官Sundar Pichai对谷歌云的表现感到乐观。他表示，生成式人工智能正在推动云计算的增长。谷歌高管在电话会上表示，公司将很快推出Gemini Ultra AI模型，团队已经在开发下一个版本，并将首先应用在搜索产品。

小结

在2023年之前公有云市场一直是在高速增长之中，在疫情期间，公有云更是高歌猛进。然而，进入2023年的上半年，公有云市场笼罩在衰退的阴影之下。几家头部云大厂都出现了增幅明显减少的迹象，让人一度怀疑公有云市场高增长阶段是否已经结束。

透过最近一季的财报可以看到，虽然云大厂营收增幅距离高峰有不少距离，但已经处于明显的恢复之中。新一季财报透露出的另一个信息是，人工智能在新一轮的市场竞争中正在扮演越来越重要的地位。微软正是凭借这一优势正在向AWS发起强力挑战。同时，谷歌云的增长也不容小觑。AWS的压力不小。

总体上，公有云市场的“头三家”正在呈现你追我赶的场面，对于市场的发展无疑是利好，2024年云计算仍然值得期待！