AMD在其第三季度继续迎来对其Instinct MI300X AI加速器的强劲需求——这是该公司对英伟达久负盛名的H100产品的回应。AMD称这款产品有望在2024财年为这家芯片设计商带来50亿美元的收入。

这一修订后的数字比AMD先前的预测高出5亿美元，是去年此时高管预测的Instinct系列20亿美元年营收的两倍多。

AMD CEO Lisa Su在周二的第三季度收益电话会议上表示，该季度芯片业务的增长得益于Instinct系列的销售增长。第三季度，AMD实现营收68亿美元，净收入7.71亿美元，同比营收增长18%、利润增长158%。

虽然Su没有给出具体数字，但她暗示Instinct加速器在第三季度的收入超过15亿美元。相比之下，第二季度AMD的Instinct销售额超过10亿美元。

她解释说：“我们的GPU业务实际上正接近CPU业务的规模。”

MI300X出货量在本季度的增长在AMD的数据中心营收中得到了明显体现，与上一季度相比增长了25%（同比增长122%），达到35亿美元。事实上，AMD的数据中心部门在该季度的整体营收中所占比例超过一半。

Su对AMD将在2025年获得更多数据中心收入充满信心。“在努力建设所需基础设施方面仍有大量投资，”她在电话会议上告诉投资者。

Su将这种信心部分归因于AMD积极的GPU路线图。“我们的产品组合越来越强大，MI325计划在本季度晚些时候发布，MI355计划在明年下半年发布，”她指出。

简而言之，MI325X是MI300X的内存带宽和容量增强版，应该能够让AMD支持更大的模型，并实现更高的吞吐量，特别是在推理工作负载方面。

定于2025年下半年发布的MI355X是一次更大的升级，它配备了高达288GB的HBM3e内存，并且其基于CNDA 4的GPU内核能够提供高达9.2PFLOPS的4位或6位浮点性能。

支撑Su信心的另一个因素是客户对AMD加速器的熟悉程度不断提高。这位CEO将AMD的情况与2017年推出服务器CPU Epyc处理器进行了比较。“你们还记得我们Epyc处理器从Zen 1、Zen 2、Zen 3到Zen 4的的发展历程。虽然在罗马（Rome，指采用Zen 2架构的Epyc处理器）时代，我们就已经有了极好的产品，但建立信任和熟悉产品确实需要时间。”

“明年我们将扩大客户群和工作负载。”她补充道。

除了目前在推理工作负载中的应用外，AMD还看到客户正在探索使用MI300系列加速器进行训练。“你们在我们的活动上听到了Meta的发言，他们将从Llama 3.1的大型语言模型推理扩展到一些训练工作负载。”Su说。

不过，Su也提醒说，2025年Instinct新品的销售分布可能会有些起伏。“很难准确预测哪些季度会有大量的建设（指AI加速器的部署）。”

这在一定程度上可能是因为数据中心空间、设施基础设施以及支持大规模部署AI加速器所需的电力需求很高。

除了Epyc之外，Su还赞扬了AMD的Epyc处理器家族（本月早些时候进行了更新）在超大规模云服务商和企业中的持续采用，她认为这将有助于AMD从竞争对手英特尔手中赢得更多份额。

个人电脑销量上升，而游戏和嵌入式业务仍不景气

AMD客户端事业部在本季度也取得了强劲增长，营收达到19亿美元，较上一季度增长26%，较去年同期增长29%。

高管们将这种增长很大程度上归因于新推出的Zen 5桌面和移动处理器的强劲需求，其中移动处理器于7月底首次亮相。

在因一个神秘的质量控制问题而略有延迟后，AMD的Ryzen 9000系列处理器于几周后问世。AMD还计划于11月推出一系列专注于游戏的X3D版本芯片，以进一步丰富其产品组合。

“惠普和联想有望在2024年将提供的Ryzen AI专业平台数量增至三倍以上。”Su在谈到AMD的移动平台时透露。

AMD还预计，明年Windows 10的支持结束后，将推动商用个人电脑更新。

AMD的嵌入式和游戏业务仍然是一个痛点。在游戏领域，AMD本季度收入为4.62亿美元，与去年同期相比大幅下降69%。然而，这是可以预见的，因为损失在很大程度上再次归因于为微软、索尼和Valve的游戏机提供的半定制部件的收入下降。

嵌入式处理器收入（包括AMD的Xilinx FPGA和Versal自适应SoC）在第三季度也再次下降，年收入下降25%，至9.27亿美元。然而，市场正显示出复苏的迹象——收入较上一季度增长了8%。

尽管如此，高管们认为，数据中心和客户端事业部的强劲表现将足以抵消第四季度嵌入式和游戏收入的下降。

对于第四季度，AMD预计营收将达到75亿美元正负3亿美元，与去年同期相比增长22%，与上一季度相比增长10%。

不过，投资者对温和增长的预测并不买账。AMD股价在当天160至166美元的区间内交易后，在盘后交易中跌至153美元左右。